其中前期大热的算力硬件、芯片股集体暴力回调。寒武纪跌14%，新易盛跌15%，中际旭创跌13%，天孚通信跌15%！

　　其中，算力硬件、芯片股集体大跌，寒武纪、新易盛、中际旭创等多股跌超10%。

　　寒武纪股价大幅调整，截至收盘跌超14%，最新股价报1202元/股，总成交额超280亿元。消息面上，该股或面临指数基金的抛压冲击。

　　近期，上海证券交易所与中证指数有限公司决定调整科创50等指数样本，于9月12日收市后生效。中证指数官网发布的上证科创板50成份指数编制方案显示，单个样本权重不超过10%，前五大样本权重合计不超过40%。

　　从科创50指数最新权重来看，中证指数官网显示，截至9月3日，寒武纪权重为14.88%，前五大样本权重合计已达到45.7%。随着指数调整，跟踪科创50的指数基金需要调仓，这意味着部分资金将从寒武纪流出。

　　就当前科创50相关ETF规模，以及寒武纪披露的最新权重占比计算，或有约100亿元资金将从寒武纪流出。

　　新易盛跌超15%、中际旭创跌超13%、天孚通信跌超15%，这三大热门股领跌。

　　有外媒报道称，今日股市的抛售是由报道称中国金融监管机构正在考虑为市场降温，此前1.2万亿美元的反弹引发了人们对2025年式投机狂潮的担忧。据报道，政策制定者正在考虑采取一些措施，例如取消卖空限制以及出台其他措施来抑制投机交易。

　　光伏概念走强，安彩高科平开后垂直拉升，仅约3分钟就封死涨停，上能电气涨超13%、大全能源涨超7%等。

　　据CPIA预计，2025年海外新增光伏装机有望超300GW，同比增长约25%；2025年全球新增光伏装机有望达570GW—630GW左右，同比增长约13%。

　　而在“反内卷”行动持续推动下，近来光伏玻璃企业集体挺价拉涨。根据SMM信息，2.0mm单层镀膜玻璃9月新单价格较8月初上调2元/平方米，有望促进光伏玻璃龙头盈利修复。

　　中信证券表示，光伏产业链有望迎来价格合理回升和盈利修复，基本面有望得以夯实和改善。同时，技术创新仍将是光伏走出同质化竞争困境的根本路径，具备产品差异化、市场高端化、制造品牌化优势的厂商有望迎来业绩率先反转和长期成长。

　　研究人士：要注意国家队行为的特殊性，其诉求跟投资者并不完全一致 。国家队要的是稳定、活跃，要的不是一直涨，特别是对疯牛比较厌恶。理解这一点，就会理解接下来的 9 月，将会进入一个震荡波动区间，可能围绕着 3750宽 幅波动。所以 9 月不属于配置盘的时间，而是属于交易盘的时间。但是当盈利和恐慌释放完毕后，大盘中枢还会继续抬升。

　　本周以来，随着核心公司股价快速攀升，市场对于AI主线的后续走向逐渐产生分歧。

　　有观点认为，算力硬件等上游品种景气度高、业绩确定性强，有望继续领涨AI主线；但也有机构表示，当前AI算力相关公司的估值进入历史高点，后续板块热度或将扩散到涨幅相对落后的下游应用等方向。

　　东吴证券首席策略分析师陈刚认为，6月以来市场主线围绕AI展开，目前行情主要集中于上游基础设施类硬件，其中景气确定性较高的光模块、PCB等方向率先启动，吸引大量资金买入。但客观上，获利盘的不断增厚会带来一定止盈压力，后续聚焦AI下游应用端或许是不错的思路。

　　昨天大阅兵，军工股大跌，今天AI股大跌。一是大事件落地，二是相关板块涨的太多。中午传出的证监会系某官员或出事消息，也加剧了负面影响。明天是周五，指数能否走稳对未来人气很重要。